Les prix des modules solaires chinois restent stables

Dans son analyse hebdomadaire la plus récente publiée par pv magazine, OPIS, une entreprise du groupe Dow Jones, passe en revue les principales tendances de prix du marché photovoltaïque mondial. Les prix à l'export des modules de technologie TOPCon chinois sont restés stables pour la deuxième semaine consécutive, malgré les efforts des principaux producteurs de polysilicium pour instaurer des prix planchers pour les modules et le polysilicium.

Indice CMM inchangé

Selon le rapport OPIS Global Solar Markets publié le 20 octobre, l'indice de référence chinois des modules (CMM), établi par OPIS pour les modules TOPCon de moins de 645 W fabriqués en Chine, est resté inchangé à 0,107 dollar par watt, soit 0,092 euro par watt, sur une base franco à bord (FOB) depuis la Chine.

Prix à terme stables

Les prix à terme sont également restés stables. Les livraisons prévues pour le premier trimestre 2027 ont été valorisées à 0,106 dollar par watt, soit 0,091 euro par watt, tandis que celles pour les deuxième à quatrième trimestres 2027 ont été fixées à 0,105 dollar par watt, soit 0,090 euro par watt.

Des prix planchers proposés

Dans le cadre tarifaire examiné lors d'une réunion organisée le 11 octobre à Hangzhou par les huit principaux fabricants chinois de polysilicium, des prix de vente minimaux de 0,79 yuan par watt pour les modules TOPCon et de 0,86 yuan par watt pour les modules à contact arrière ont été proposés. Ces montants correspondent respectivement à environ 0,101 euro et 0,110 euro par watt sur une base FOB depuis la Chine, selon les équivalences en dollars indiquées dans le document.

Scepticisme quant à la stabilité des prix

Les acteurs du marché restent toutefois sceptiques quant à la capacité de ces mesures à soutenir les prix, dans un contexte de surcapacité persistante et de faiblesse de la demande en aval. Plusieurs sources du secteur ont exprimé des doutes sur la durabilité de cette discipline tarifaire.

Une autorégulation dépourvue de force juridique

Les accords d'autorégulation au sein du secteur ne constituent pas des contrôles de prix juridiquement contraignants, et leur efficacité dépend de la volonté des fabricants de s'y conformer. Une source travaillant pour un grand fabricant chinois intégré a également estimé que le mécanisme proposé pour fixer les prix des modules serait difficile à mettre en œuvre.

Des efforts jugés irréalistes

Selon cette source, les efforts des principaux producteurs de polysilicium pour imposer leurs prix aux fabricants de modules en aval pourraient être considérés comme une « illusion unilatérale ». En octobre 2024, l'Association chinoise de l'industrie photovoltaïque (CPIA) avait publié une estimation du coût de production des modules photovoltaïques, fixé à 0,087 euro par watt.

Des recommandations de coûts non contraignantes

Cette initiative visait à lutter contre les offres inférieures aux coûts de production dans les appels d'offres pour les grands projets. Des sources du secteur ont toutefois souligné que cette recommandation de prix n'avait pas de caractère contraignant. Les fabricants pourraient donc continuer à soumettre des offres inférieures au seuil recommandé.

Les pressions liées aux stocks persistent

Selon plusieurs sources, la faiblesse de la demande d'installation et la pression pour écouler les stocks avant la fin de l'année pourraient également compromettre les efforts de stabilisation des prix. Un fabricant de premier plan, intégré verticalement, a indiqué que les expéditions de modules avaient été modérées au troisième trimestre.

Des baisses de prix attendues au quatrième trimestre

Les producteurs pourraient donc réduire leurs prix au quatrième trimestre afin de stimuler les volumes de ventes, défendre leurs parts de marché et soutenir leurs revenus. Ce fabricant s'attend à ce que les prix restent stables ou baissent légèrement jusqu'à la fin de l'année.

Perspectives à court terme incertaines

Un autre fabricant en aval de la chaîne de valeur a estimé que les perspectives à court terme dépendraient également de la capacité des producteurs à obtenir des prix de vente plus élevés pour les stocks existants. Il a ajouté que de nombreux fabricants étaient fortement incités à écouler leurs stocks au cours du dernier trimestre.

Des normes d'efficacité appelées à se renforcer

Les perspectives sont moins claires pour les modules à haut rendement. La demande pourrait se renforcer en 2027, la Chine prévoyant d'imposer des exigences d'efficacité plus strictes et d'accroître l'adoption de technologies à haut rendement sur son marché intérieur.

De nouveaux seuils d'efficacité

La norme nationale obligatoire qui entrera en vigueur le 1er janvier 2027 fixe des rendements minimaux de 23,2 % pour les modules TOPCon de type N, de 23,2 % pour les modules à hétérojonction (HJT) et de 23,5 % pour les modules à contact arrière (BC).

Objectifs d'efficacité proposés pour 2026

Le 16 octobre, le ministère chinois de l'Industrie et des Technologies de l'information (MIIT) a proposé des seuils plus élevés dans son projet de conditions normatives pour l'industrie de fabrication photovoltaïque en 2026. Les rendements minimaux envisagés atteignent respectivement 23,4 % pour les modules TOPCon de type N, 23,4 % pour les modules HJT et 23,7 % pour les modules BC.

Contrôles d'exportation proposés

La Chine a proposé de soumettre douze technologies photovoltaïques à des contrôles d'exportation, notamment celles liées à la production de polysilicium, aux plaquettes de silicium, aux cellules solaires et à la gestion technologique des équipements essentiels. Selon cette proposition, certaines technologies, telles que les cellules tandem pérovskite, pourraient figurer parmi les technologies dont l'exportation serait interdite.

Impact limité sur les exportations

Un analyste du marché prévoit des effets limités sur les exportations chinoises de produits solaires, les nouveaux contrôles visant principalement les technologies de fabrication plutôt que les produits finis. Selon cet analyste, ces mesures pourraient renforcer la position technologique dominante de la Chine en limitant le transfert de savoir-faire exclusif.

Défis pour l'expansion à l'étranger

Des contrôles plus stricts pourraient toutefois compliquer l'expansion des capacités de production à l'étranger, des coentreprises, les concessions de licences technologiques et les expéditions d'équipements impliquant des savoir-faire de fabrication soumis à restrictions. De nouvelles exigences d'enregistrement et de licence pourraient allonger les délais des projets et accroître les incertitudes, a ajouté l'analyste.