Comprendre les options d'assurance vie

Jeanne R., 38 ans, envisage d'ouvrir son premier contrat d'assurance vie et hésite entre des banques en ligne comme Hello bank, Fortuneo et BoursoBank, ainsi que des courtiers spécialisés. Elle ne sait pas très bien en quoi ces options diffèrent en matière de souscription, de frais et de rendements.

Assurance des contrats selon les établissements

Le choix entre une banque en ligne et un courtier ne détermine pas forcément le type de contrat, car les deux peuvent proposer des contrats assurés par des compagnies d'assurance. Par exemple, l'« Assurance vie Hello ! » de Hello bank est assurée par Cardif Assurance Vie, filiale de BNP Paribas, tandis que le « BoursoVie » de BoursoBank est assuré par Generali Vie. Des courtiers comme Linxea et Placement-direct proposent également des contrats assurés par des compagnies comme Suravenir et Swiss Life, respectivement.

Processus de souscription et plateformes de gestion

La souscription auprès des banques en ligne comme auprès des courtiers se fait en grande partie en ligne. Elle nécessite des informations sur la situation financière de la personne, son profil de risque et les documents requis. Toutefois, l'environnement dans lequel le contrat est géré peut différer. Les contrats proposés par les banques en ligne peuvent être consultés sur la même plateforme que le compte bancaire courant du client, alors que les courtiers exigent généralement un espace client distinct. Les courtiers peuvent donner accès aux contrats de plusieurs assureurs, ce qui peut être utile à ceux qui découvrent la comparaison des assurances vie.

Frais associés aux différents contrats

Les coûts liés à chaque contrat peuvent varier considérablement. Le contrat de Hello bank ne comporte aucuns frais d'ouverture ni de transaction, avec des frais de gestion annuels de 0,70 % sur le fonds en euros et de 0,75 % sur les unités de compte. Fortuneo Vie ne prélève pas non plus de frais de transaction ni d'arbitrage, et ses frais de gestion vont de 0,60 % à 0,75 % selon le support. BoursoVie ne facture ni frais d'ouverture ni frais de transaction, les arbitrages à la demande sont gratuits et les frais de gestion s'élèvent à 0,75 %. Des courtiers comme Linxea Avenir 2 appliquent des frais de gestion annuels de 0,60 % et aucun frais d'arbitrage, tandis que Placement-direct Vie facture 0,60 % sur le fonds en euros et 0,50 % sur les unités de compte, avec des frais supplémentaires pouvant atteindre 0,10 % sur certains supports.

Rendements selon le type de placement

Les rendements des contrats d'assurance vie dépendent du type de placement. Les fonds en euros peuvent être comparés sur la base de leurs performances publiées, alors que les unités de compte sont soumises aux fluctuations des marchés et ne garantissent pas le capital investi. En 2025, le fonds en euros de BoursoVie, Euro Exclusif, a affiché un rendement net de 3 %, tandis que Suravenir Rendement 2 et Suravenir Opportunités 2, proposés chez Fortuneo, ont rapporté respectivement 2,10 % et 3 %. Le fonds en euros Swiss Life - Actif général de Placement-direct Vie a, selon les conditions, dégagé entre 1,90 % et 3,45 % en 2025. Certains taux peuvent être bonifiés, à condition de placer une partie de l'épargne en unités de compte, qui ne garantissent pas le capital.

Variété des supports d'investissement

Le nombre de supports d'investissement disponibles peut varier fortement. BoursoVie propose 600 supports, dont plus de 40 ETF ou fonds indiciels et plus de 5 supports immobiliers. Le contrat de Hello bank offre 129 supports, dont 24 ETF et 2 supports immobiliers. Des courtiers comme Placement-direct Vie proposent jusqu'à 1 228 supports, tandis que CORUM Life n'en propose que 9. Meilleurtaux Essentiel Vie offre environ 60 unités de compte ainsi qu'un fonds en euros responsable, qui affichait un rendement de 3,50 % en 2025.

Différences de modes de gestion et de versements minimums

Le mode de gestion du contrat varie également. Certains contrats proposent une gestion profilée, dans laquelle la répartition est ajustée en fonction de l'horizon de placement et du profil de risque de l'investisseur, tandis que d'autres permettent une gestion libre ou une gestion sous mandat. Le montant minimum requis pour ouvrir un contrat peut lui aussi fortement varier. Le contrat de Hello bank peut être ouvert avec seulement 30 euros, alors que BoursoVie exige 300 euros à l'ouverture et 1 000 euros pour les rachats partiels. Les courtiers appliquent des seuils différents, certains demandant 100 euros à l'ouverture et d'autres pouvant aller jusqu'à 1 000 euros.

Choisir entre banque en ligne et courtier

Le choix entre une banque en ligne et un courtier dépend des besoins spécifiques de chacun, comme le montant qu'il souhaite investir, sa volonté de choisir lui-même ses placements, le besoin d'une large gamme de supports et le fait de conserver son épargne principalement sur le fonds en euros ou de la diversifier. La comparaison entre les différents contrats devient plus claire une fois ces besoins précisés.